קרן ההשתלמות היא אחד מאפיקי החיסכון המשתלמים ביותר בישראל. לאחר שש שנות ותק, ניתן למשוך את מלוא הסכום שנצבר בה – כולל הרווחים – בפטור מלא ממס רווחי הון. עבור חוסכים רבים, זהו שלב שבו הם בוחנים כיצד לנתב את הכספים: להשקעה חדשה, לסגירת התחייבויות קיימות או להחזקת ההון כנזיל.
אולם נזילות הכספים אינה בהכרח סיבה מספקת לפדיון. לעיתים המשיכה נעשית מבלי לבחון לעומק את ההשלכות הפיננסיות, ובכך מוותרים על אחד מאפיקי ההשקעה האפקטיביים ביותר. מועד הפדיון הוא למעשה נקודת זמן שבה כדאי לעצור, להתייעץ ולבחון מחדש את סדרי העדיפויות הכלכליים.
הייחוד של קרן ההשתלמות טמון בראש ובראשונה בפטור המלא ממס רווחי הון – יתרון נדיר בעולם ההשקעות. מעט מאוד אפיקים מאפשרים לחוסך ליהנות מתשואה נטו לאורך שנים מבלי לשלם חלק מהרווח למדינה. התוצאה היא שהקרן מניבה תשואה אפקטיבית גבוהה יותר לעומת חלופות כמו תיק השקעות, פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה ואף השקעות נדל"ן.
